3A Quant Internship - Modélisation conjointe Taux d'intérêts - Actions at Murex SAS

Paris, Ile-de-France, France -

Full Time

Start Date

Immediate

Expiry Date

14 Feb, 26

Salary

0.0

Posted On

16 Nov, 25

Experience

0 year(s) or above

Remote Job

Yes

Telecommute

Yes

Sponsor Visa

Skills

Mathematics, Probabilities, Stochastic Processes, Stochastic Calculus, Numerical Methods, Financial Modeling, Calibration, Python, C++, Algorithm Design, Simulation, Scientific Curiosity, Autonomy, Risk Management, Cross-Asset Analysis, Quantitative Analysis

Industry

Software Development

Description

Murex is a global fintech leader in trading, risk management and processing solutions for capital markets. Operating from our 19 offices, 3 400 Murexians from over 65 different nationalities ensure the development, implementation and support of our platform which is used by banks, asset managers, corporations and utilities, across the world. Join Murex and work on the challenges of an industry at the forefront of innovation and thrive in a people-centric environment. You’ll be part of one global team where you can learn fast and stay true to yourself. Équipe : L’équipe « MACS » est responsable de l’implémentation des méthodes d’évaluation innovantes et efficientes cross-assets (Action, Change, Commodities, Crédit et Taux). Cela comprend d’une part la compréhension des modèles standards et la conception éventuelle de nouvelles modélisations adaptées aux besoins du marché et d’autre part l’implémentation et la maintenance de solutions (librairie quantitative, service…) permettant la calibration des modèles et l’évaluation et le calcul des mesures de risque (sensibilités, VaR, PFE, XVA…) des différents produits financiers. Une attention toute particulière est portée sur la précision des différentes méthodes implémentées ainsi que sur l’optimisation des temps de calcul, ce qui nécessite d’adapter les solutions aux technologies les plus innovantes (GPU par exemple). Missions : La modélisation conjointe des taux d’intérêt et des actions est un enjeu central pour la valorisation et la gestion des risques des produits hybrides (actions/taux, produits structurés, etc.). Les modèles classiques, souvent markoviens, montrent leurs limites pour reproduire certains comportements observés sur les marchés, comme la structure en « bosse » des volatilités implicites des caps/floors ou la forme concave du skew des options actions à maturité longue. Pour dépasser ces limites, ce stage propose d’explorer, à travers une étude de la littérature récente, une famille de modèles stochastiques intégrant des effets de mémoire ou de dépendance temporelle (par exemple, modèles fractionnaires ou à noyaux à mémoire longue). Ces approches permettent de mieux capturer les phénomènes persistants et les corrélations croisées observés sur les marchés, tout en restant suffisamment flexibles et efficaces pour l’évaluation de produits dérivés complexes. Profil : Étudiant(e) en dernière année d’école d’ingénieur, master en mathématiques appliquées, probabilités ou finance quantitative. Solides bases en probabilités, processus stochastiques, calcul stochastique et méthodes numériques. Intérêt pour la modélisation financière avancée et la calibration sur données réelles. Maîtrise de Python (ou C++), goût pour l’algorithmique et la simulation. Curiosité scientifique, rigueur, autonomie. Pourquoi nous rejoindre ? En intégrant l’équipe MACS (Murex Analytics), vous travaillerez sur un sujet stimulant et innovant. Sujet à la frontière de la recherche académique et de l’innovation industrielle. Vous travaillerez en collaboration étroite avec notre équipe de quants. Vous évoluerez dans une équipe motivée et engagée cross-assets et cross-technologie Vous évoluerez dans un environnement agile, international, multiculturel et en croissance. Durée et date de démarrage : Disponibilité Mars / avril pour une durée de 6 mois NB : Clôture des candidatures : les candidatures seront acceptées jusqu’au vendredi 21 novembre. Murex is a global fintech leader in trading, risk management and processing solutions for capital markets. Operating from our 19 offices, 3 400 Murexians from over 65 different nationalities ensure the development, implementation and support of our platform which is used by banks, asset managers, corporations and utilities, across the world. Join Murex and work on the challenges of an industry at the forefront of innovation and thrive in a people-centric environment. You’ll be part of one global team where you can learn fast and stay true to yourself. Didn’t find a job to suit your profile? Register now, upload your CV, and we'll reach out when we identify a role that aligns with your skills and experience.

Responsibilities

The internship focuses on joint modeling of interest rates and equities, which is crucial for valuing and managing risks of hybrid products. The role involves exploring recent literature to develop stochastic models that capture persistent phenomena and cross-correlations in the markets.